制圖謝瑤

    2016年，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融成為行業(yè)發(fā)展重頭戲，尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，安全理財(cái)是投資者最關(guān)注的話題。為了增信，不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司選擇與保險(xiǎn)公司合作，那么P2P網(wǎng)貸平臺(tái)引入保險(xiǎn)就安全了嗎？正值3·15國際消費(fèi)者權(quán)益日到來之際，京華時(shí)報(bào)金融周刊組織了P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)調(diào)查，與您一起關(guān)注P2P網(wǎng)貸安全問題。

P2P投資者最看重風(fēng)險(xiǎn)

    京華時(shí)報(bào)金融周刊組織的P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果顯示，在參與投票的京華時(shí)報(bào)讀者中，有八成以上的讀者投資過P2P網(wǎng)貸理財(cái)品；正在觀察，準(zhǔn)備投資的比例為10%；只有少數(shù)讀者不關(guān)注P2P網(wǎng)貸理財(cái)品。這證明隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸理財(cái)已經(jīng)獲得越來越多的關(guān)注。

    調(diào)查結(jié)果還顯示，“風(fēng)險(xiǎn)高低”以55%的絕對(duì)投票比例壓倒“投資收益”、“平臺(tái)股東背景”，成為投資者選擇P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品時(shí)最看重的條件。

    此外，在參與投票的讀者中，有近60%的投資者無法接受投資虧損，這也使得投資者更加關(guān)注P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)問題。值得關(guān)注的是，投資者對(duì)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的條件關(guān)注度并不統(tǒng)一，在“第三方資金托管”、“第三方擔(dān)保公司保本保息”、“與保險(xiǎn)公司合作”、“信息公開透明”的選項(xiàng)上，投票比例比較分散，這也從側(cè)面說明目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)中對(duì)于安全性保障的條件并不是單一的，銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保公司等全方位的增信服務(wù)才能使P2P公司更有關(guān)注度。

    此外，參與投票的讀者中，對(duì)于P2P網(wǎng)貸公司與保險(xiǎn)公司合作的問題，有44%的讀者認(rèn)為是“針對(duì)投保人違約承擔(dān)本息保障”，另有22%的讀者認(rèn)為是“有保險(xiǎn)公司為投資收益兜底”，還有22%的讀者認(rèn)為該合作“僅限于盜刷等賬戶資金安全”。這反映出保險(xiǎn)公司與P2P公司合作的方式較多。另一方面需要注意的是，由于不同險(xiǎn)種保障不同，太多的合作方式也容易對(duì)投資者造成困擾。

P2P與險(xiǎn)企合作方式多樣

    選擇與保險(xiǎn)公司有合作的網(wǎng)貸公司是否意味著投資更安全、不會(huì)發(fā)生平臺(tái)跑路？”

    雖然不少P2P公司選擇與保險(xiǎn)公司合作，但有的平臺(tái)合作的僅僅是人身意外險(xiǎn)。例如，微金所與中國人保和中國人壽都有合作。

    而根據(jù)公開資料，人保財(cái)險(xiǎn)為該平臺(tái)提供財(cái)產(chǎn)安全保障，國壽財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司則是為投資人提供人身意外險(xiǎn)。而行業(yè)中與微金所一樣與保險(xiǎn)公司合作類似盜刷、賬戶安全、人身意外險(xiǎn)的P2P平臺(tái)不在少數(shù)。這與不少投資者認(rèn)為的“保證本金”、“保障平臺(tái)不跑路”并不是一個(gè)概念。

    網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作并不意味著網(wǎng)貸平臺(tái)就百分之百安全了，加上保險(xiǎn)本身屬于比較復(fù)雜的金融產(chǎn)品，如果解釋不清，很容易對(duì)老百姓造成誤導(dǎo)。“個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)避而不談或者輕描淡寫，而是更多地宣傳與保險(xiǎn)公司合作，核心是讓投資者放心，這樣很容易誤導(dǎo)消費(fèi)者。”

承諾本金兜底的平臺(tái)有限

    P2P安全性的不足，已經(jīng)大大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模的增長速度。隨著“去擔(dān)保”成為業(yè)界共識(shí)，不少P2P將風(fēng)控重任從擔(dān)保公司向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移。

    有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已經(jīng)有超過60家的P2P網(wǎng)貸公司與保險(xiǎn)公司有合作。由于合作險(xiǎn)種不同，對(duì)投資者提供的保障也并不相同，雖然不少P2P平臺(tái)都宣稱與保險(xiǎn)公司合作，但并非所有與保險(xiǎn)公司的合作都是本金兜底，絕大多數(shù)的合作僅僅是個(gè)人賬戶資金安全險(xiǎn)、借款人人身意外險(xiǎn)、擔(dān)保抵押物投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，而非投資人所期待的本息保障。還有一些網(wǎng)貸平臺(tái)故意夸大宣傳與保險(xiǎn)公司的合作，但合作內(nèi)容模糊不清，誤導(dǎo)消費(fèi)者。

    而真正能為投資人提供投資安全保障的“履約保證保險(xiǎn)”的平臺(tái)很少。所謂履約保證保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險(xiǎn)人(即債務(wù)人，P2P平臺(tái)中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)形式。

    簡單來說，履約保證險(xiǎn)使保險(xiǎn)公司發(fā)揮出擔(dān)保公司的作用，同時(shí)比普通的擔(dān)保貸款更有優(yōu)勢(shì)：首先，購買履約保證險(xiǎn)，企業(yè)必須提供抵押物，但貸款金額可以放大到抵押物評(píng)估值的3倍。第二，在擔(dān)保貸款模式下，如企業(yè)貸款100萬元，實(shí)際上只能拿到90萬元，另外10萬元用作保證金；而通過購買履約保證險(xiǎn)貸款，企業(yè)不需繳納貸款金額10%的保證金，從而降低融資成本。第三，保險(xiǎn)保費(fèi)比擔(dān)保費(fèi)率低。目前，市場(chǎng)上貸款擔(dān)保費(fèi)用在2.5%～3.5%之間，貸款履約保險(xiǎn)費(fèi)率可低至0.7%。

有保險(xiǎn)也并非高枕無憂

    P2P平臺(tái)定位是信息中介，自身不應(yīng)提供任何形式的擔(dān)保。而這對(duì)國內(nèi)的投資者來說，沒有擔(dān)保就意味著自己的錢不安全，就不會(huì)在這家平臺(tái)投資，所以平臺(tái)就會(huì)通過第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)來增加投資人的安全感，這種背景下就促使了保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)的聯(lián)姻。

    保險(xiǎn)公司保障的內(nèi)容與具體的險(xiǎn)種有直接關(guān)系，并非P2P平臺(tái)只要與保險(xiǎn)公司合作，投資者就沒有資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。P2P與保險(xiǎn)公司的合作在一定程度上提升P2P平臺(tái)運(yùn)營中部分風(fēng)險(xiǎn)損失的保障能力，至于是哪種風(fēng)險(xiǎn)則與具體的險(xiǎn)種有直接關(guān)系。

    雖然平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作可以提升投資者資金的安全度，但并不意味著資金可以高枕無憂。在選擇上首先要看這家平臺(tái)是否主動(dòng)公布合作細(xì)節(jié)，全面透明地展示出具體合作的方式和條款，而不是扯起虎皮做大旗。還要看這家平臺(tái)與保險(xiǎn)公司采取哪種方式的合作。在上面介紹的幾種保險(xiǎn)方式中，履約保證類保險(xiǎn)方式對(duì)投資者來說相對(duì)更安全，這種方式是融資方將基礎(chǔ)資產(chǎn)作質(zhì)押，如果發(fā)生逾期或壞賬，則由保險(xiǎn)公司理賠，或者由借款人投保，保證償還投資人借款；如果借款人不能按時(shí)還款，將由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠償，賠償款項(xiàng)將直接支付給投資人，用來保障投資人的本金和投資收益。

提防P2P平臺(tái)誤導(dǎo)性宣傳

    2015年7月發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出了“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力”。《指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，加速了保險(xiǎn)公司與P2P網(wǎng)貸的合作。

    今年2月，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，明確要求嚴(yán)格選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不得與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等損害國家利益和社會(huì)公眾利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展合作，并在與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)簽訂的協(xié)議中，明確合作互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不得存在上述禁止的行為。同時(shí)，還要嚴(yán)格審核投保人資質(zhì)。