2015年4月16日，國(guó)機(jī)汽車(chē)股份有限公司發(fā)布《2015年第一季度中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘報(bào)告’)。報(bào)告以“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整”為題，深入分析了中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及市場(chǎng)持續(xù)進(jìn)入變革期下的現(xiàn)狀與困局、發(fā)展與策略，并建議跨國(guó)汽車(chē)公司及時(shí)調(diào)整過(guò)高目標(biāo)。
數(shù)據(jù)顯示，2015年1-3月累計(jì)進(jìn)口汽車(chē)25.8萬(wàn)輛，同比負(fù)增長(zhǎng)17.1%；1-3月經(jīng)銷(xiāo)商交付客戶(hù)進(jìn)口車(chē)同比負(fù)增長(zhǎng)19.4%；1-2月進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售上牌22.3萬(wàn)輛，同比下滑2.9%；行業(yè)及經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存再現(xiàn)嚴(yán)重情況，2月進(jìn)口車(chē)行業(yè)庫(kù)存4.8個(gè)月，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存3.4個(gè)月。報(bào)告認(rèn)為，2015年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及市場(chǎng)持續(xù)進(jìn)入變革期，中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)也隨之步入全面、深度調(diào)整。大力反腐、深化改革等因素客觀上減少了高消費(fèi)，進(jìn)口車(chē)消費(fèi)逐步與居民真實(shí)需求接軌，進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)增速正在進(jìn)一步放緩。報(bào)告建議，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)的相關(guān)參與方需要攜手并進(jìn)，共同努力構(gòu)建供求相對(duì)平衡、廠商關(guān)系更加和諧的生態(tài)系統(tǒng)，共同構(gòu)建進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)新格局下的可持續(xù)發(fā)展之路。尤其建議跨國(guó)汽車(chē)公司應(yīng)理性認(rèn)識(shí)市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)調(diào)整過(guò)高的銷(xiāo)量目標(biāo)，避免由于對(duì)市場(chǎng)的過(guò)高預(yù)期造成的高庫(kù)存局面進(jìn)一步惡化；同時(shí)，關(guān)注品牌價(jià)值的提升，制定合理的商務(wù)政策，主動(dòng)調(diào)整和完善廠商關(guān)系，提升進(jìn)口車(chē)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的盈利能力，謀求與品牌授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商協(xié)同共贏。
供給、需求雙降，進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)增速步入深度調(diào)整期
進(jìn)口量再度面臨深度調(diào)整。進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)供給在經(jīng)歷了2012-2013年的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)之后，2014年各跨國(guó)汽車(chē)公司再次加大市場(chǎng)供給，全年進(jìn)口車(chē)達(dá)到142.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21.6%。特別是2014年下半年進(jìn)口車(chē)行業(yè)庫(kù)存深度不斷創(chuàng)新高的情況下，海關(guān)進(jìn)口車(chē)數(shù)量依然處于高位。
在高庫(kù)存壓力下，2015年中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)供給開(kāi)始出現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢(shì)。中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)顯示，一季度中國(guó)累計(jì)進(jìn)口汽車(chē)25.8萬(wàn)輛，同比下滑17.1%。
從月度走勢(shì)來(lái)看，2015年一季度各月的進(jìn)口量均低于2014年同期進(jìn)口量，再現(xiàn)2012-2013年的“去庫(kù)存”調(diào)整。
2009年-2015年3月海關(guān)進(jìn)口量
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整
需求增速明顯回落。受反腐沖擊高消費(fèi)、進(jìn)口車(chē)國(guó)產(chǎn)化等因素影響，進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)加速回歸理性，A級(jí)車(chē)成為需求增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿?lái)源。
一季度經(jīng)銷(xiāo)商交付客戶(hù)進(jìn)口車(chē)(AAK)銷(xiāo)量為22.98萬(wàn)輛，同比下滑19.4%；1-2月進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售上牌22.3萬(wàn)輛，同比下滑2.9%。(兩者的差距主要因統(tǒng)計(jì)口徑不同，其中AAK數(shù)據(jù)不包括平行進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，且時(shí)效性為當(dāng)月數(shù)據(jù)；上牌數(shù)則包括平行進(jìn)口汽車(chē)銷(xiāo)量，且時(shí)效性一般延遲1-2個(gè)月)。
從月度走勢(shì)來(lái)看，2015年1月份進(jìn)口車(chē)上牌13.2萬(wàn)輛，同比下降15.8%；2月份，受平行進(jìn)口等因素短期拉動(dòng)，進(jìn)口車(chē)上牌9.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.8%。
2009年-2015年2月進(jìn)口乘用車(chē)上牌量情況
庫(kù)存再現(xiàn)嚴(yán)重情況，價(jià)格優(yōu)惠幅度維持高位，經(jīng)銷(xiāo)商生存狀態(tài)繼續(xù)惡化
行業(yè)及經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存再度攀升。2015年2月行業(yè)庫(kù)存(廠商庫(kù)存+經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存)深度為4.8個(gè)月，庫(kù)存壓力巨大。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存調(diào)研顯示，2015年1月進(jìn)口經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存深度為2個(gè)月，2月由于銷(xiāo)售較低，庫(kù)存深度反彈到3.4個(gè)月，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存壓力大，盈利能力大幅度下降。同時(shí)，從反映庫(kù)存絕對(duì)量的庫(kù)存指數(shù)上來(lái)看，該指數(shù)從2014年下半年開(kāi)始快速上升，至2014年2月略有下降，反映出海關(guān)進(jìn)口量的下滑對(duì)去庫(kù)存開(kāi)始產(chǎn)生一定的積極作用。
2012-2015年2月進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)庫(kù)存指數(shù)-月
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整
進(jìn)口車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存深度2月大幅提高
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整 價(jià)格優(yōu)惠幅度維持高位。隨著庫(kù)存壓力的逐步增強(qiáng)，進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)終端優(yōu)惠幅度自2014年9月份以來(lái)持續(xù)加大。截至2015年2月，進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)平均優(yōu)惠6.7萬(wàn)元，優(yōu)惠幅度為10.5%，接近2012年的最高值。
分車(chē)型看，SUV車(chē)型和D級(jí)轎車(chē)的平均優(yōu)惠幅度持續(xù)加大，其中在2014年上 半年處于加價(jià)銷(xiāo)售狀態(tài)的部分SUV車(chē)型已經(jīng)出現(xiàn)了優(yōu)惠，依然呈加價(jià)銷(xiāo)售態(tài)勢(shì)的僅有奔馳GL級(jí)。D級(jí)轎車(chē)的平均優(yōu)惠則不斷加大至23.3萬(wàn)元，顯示終端市場(chǎng)轎車(chē)銷(xiāo)售壓力不斷加大。
2012年-2015年2月進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)終端優(yōu)惠幅度
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整
品牌、車(chē)型、排量、區(qū)域均呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整
一季度中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)深化調(diào)整格局，品牌格局變化加大、車(chē)型呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整、排量進(jìn)一步下移。
2012-2015年2月進(jìn)口乘用車(chē)細(xì)分市場(chǎng)趨勢(shì)
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整
從品牌結(jié)構(gòu)看，在高庫(kù)存和國(guó)產(chǎn)化壓力下，主流品牌加大“去庫(kù)存”的供給調(diào)整。2015年一季度，在進(jìn)口量前十名品牌中，有6個(gè)品牌的供給同比呈現(xiàn)大幅下滑。從品牌來(lái)源國(guó)看，歐系品牌仍然占據(jù)半壁江山，但整體份額繼續(xù)縮小，較2014年全年回落2.6個(gè)百分點(diǎn)至56.2%；其中，德系品牌份額有所回升，英系與其他品牌份額縮小。美系品牌在SUV車(chē)型的持續(xù)熱銷(xiāo)拉動(dòng)下，以20.6%的份額首次超過(guò)日系。從終端銷(xiāo)售層面來(lái)看，隨著市場(chǎng)規(guī)模縮小及市場(chǎng)調(diào)整深入，進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，特別是第二陣營(yíng)品牌表現(xiàn)分化。在1-2月銷(xiāo)售排名中，路虎成為進(jìn)口車(chē)銷(xiāo)售量?jī)H次于寶馬和奔馳的品牌；Jeep品牌位居進(jìn)口車(chē)銷(xiāo)量第四名。
從車(chē)型結(jié)構(gòu)看，乘用車(chē)市場(chǎng)份額穩(wěn)定，2015年1-2月在進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)的占比為99.3%。SUV仍是進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)絕對(duì)主力車(chē)型，1-2月在進(jìn)口乘用車(chē)中所占份額為65.7%，銷(xiāo)量前十名車(chē)型中8款車(chē)型為SUV，其中豐田普拉多、寶馬X5、路虎攬勝三款車(chē)型分列前三。但受福特銳界、路虎攬勝極光及英菲尼迪QX50等車(chē)型國(guó)產(chǎn)化影響，進(jìn)口SUV車(chē)型增長(zhǎng)乏力。三大車(chē)型中僅有MPV實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，1-2月進(jìn)口7741輛，同比增長(zhǎng)4.9%。
從排量結(jié)構(gòu)看，在國(guó)家相關(guān)政策引導(dǎo)下，進(jìn)口車(chē)排量進(jìn)一步下移。2015年1-2月，3.0L以下市場(chǎng)份額達(dá)到93.1%，比2014年全年的92.0%提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。1.5-2.0L排量區(qū)間市場(chǎng)份額為32.7%，僅次于2.5-3.0L區(qū)間。1.5-2.0L排量區(qū)間的進(jìn)口增長(zhǎng)很大程度上是由于產(chǎn)品換代和新增排量車(chē)型的拉動(dòng)。此外，原有車(chē)型的進(jìn)口量增長(zhǎng)也很明顯。
2009年-2015年2月進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)排量結(jié)構(gòu)變化
進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)正面臨深度調(diào)整 從渠道結(jié)構(gòu)看，區(qū)域市場(chǎng)波動(dòng)明顯。2015年1-2月，進(jìn)口車(chē)的區(qū)域分布呈現(xiàn)出新的特征，中西部的中南、西南、西北三個(gè)地區(qū)進(jìn)口車(chē)份額略有萎縮，占全國(guó)銷(xiāo)售份額為42.1%，較2014年全年下滑2.5個(gè)百分點(diǎn)。從全國(guó)來(lái)看，下滑幅度最大的三個(gè)省份是四川、內(nèi)蒙古和浙江，同比降幅分別為20%、15%和12%。 限購(gòu)城市及其周邊區(qū)域進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)波動(dòng)明顯，2014年限購(gòu)的杭州和深圳同比大幅下滑，呈現(xiàn)40%和50%的負(fù)增長(zhǎng)；而深圳周邊的佛山和東莞在限購(gòu)傳聞?dòng)绊懴拢蠓鲩L(zhǎng)39%和31%。
2015年二季度及全年需求增速將進(jìn)一步放緩，謹(jǐn)防高供給、高庫(kù)存、低需求的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
展望2015年二季度及全年中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)形勢(shì)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)增速將進(jìn)一步放緩，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將繼續(xù)深化，需謹(jǐn)防高供給、高庫(kù)存、低需求的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)告分析認(rèn)為，從宏觀經(jīng)濟(jì)面來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)仍處于危機(jī)后的修復(fù)盤(pán)整階段，增長(zhǎng)動(dòng)力依然較弱，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)仍未消除，金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不容忽視；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍將平穩(wěn)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)動(dòng)力的轉(zhuǎn)型壓力、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整和地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)高企等因素也在制約增長(zhǎng)。從行業(yè)政策面來(lái)看，行業(yè)新政策引導(dǎo)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)。2015年被業(yè)界公認(rèn)為新一輪政策調(diào)整下的汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展“元年”，將是未來(lái)十年汽車(chē)市場(chǎng)新格局重建的關(guān)鍵時(shí)期。一季度汽車(chē)行業(yè)政策環(huán)境延續(xù)2014年以來(lái)新一輪政策調(diào)整的格局。從國(guó)產(chǎn)汽車(chē)市場(chǎng)面來(lái)看，2015年汽車(chē)市場(chǎng)將大致延續(xù)2014年的格局，預(yù)計(jì)全年汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)7%-8%，接近或達(dá)到2500萬(wàn)輛；其中乘用車(chē)的增長(zhǎng)幅度大約10%，SUV和MPV仍將保持較高的增速。從新產(chǎn)品供給面來(lái)看，2015年4-12月將有47款進(jìn)口新車(chē)投放中國(guó)市場(chǎng)，其中7成為轎車(chē)，相較2014年同期換代車(chē)型增多；同時(shí)隨著銷(xiāo)量較大的進(jìn)口產(chǎn)品陸續(xù)國(guó)產(chǎn)化，新產(chǎn)品供給拉動(dòng)市場(chǎng)的力度將持續(xù)減弱。
基于以上對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)、行業(yè)政策新一輪調(diào)整、市場(chǎng)和產(chǎn)品供給的分析，我們預(yù)計(jì)2015年進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)需求增速將進(jìn)一步放緩；行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將繼續(xù)深化。
此外，通過(guò)對(duì)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，報(bào)告認(rèn)為2015年或?qū)⑹且粋�(gè)完整的“去庫(kù)存年”，2015年進(jìn)口車(chē)行業(yè)庫(kù)存持續(xù)維持高位，進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)終端價(jià)格仍將在低位徘徊。高庫(kù)存問(wèn)題亟待解決，行業(yè)蘊(yùn)含較大風(fēng)險(xiǎn)。
最后報(bào)告建議，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)的相關(guān)參與方需要攜手并進(jìn)，共同努力構(gòu)建供求相對(duì)平衡、廠商關(guān)系更加和諧的生態(tài)系統(tǒng)，共同構(gòu)建進(jìn)口汽車(chē)市場(chǎng)新格局下的可持續(xù)發(fā)展之路。尤其建議跨國(guó)汽車(chē)公司應(yīng)理性認(rèn)識(shí)市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)調(diào)整過(guò)高的銷(xiāo)量目標(biāo)，避免由于對(duì)市場(chǎng)的過(guò)高預(yù)期造成的高庫(kù)存局面進(jìn)一步惡化；同時(shí)，關(guān)注品牌價(jià)值的提升，制定合理的商務(wù)政策，主動(dòng)調(diào)整和完善廠商關(guān)系，提升進(jìn)口車(chē)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的盈利能力，謀求與品牌授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商協(xié)同共贏。
