最近伴隨著央行對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)三種行為不能稱之為P2P的界定，各方喝彩的同時(shí)，也有一些別的聲音夾雜在其中盡力釋放，最典型的就是所謂P2P 3.0模式。

市場(chǎng)調(diào)研一個(gè)行業(yè)很有意思的一件事情是，真正做事的人，其實(shí)從來(lái)都不說(shuō)什么模式，而模式，往往是行業(yè)研究者、是媒體朋友、以及同行想出來(lái)的。為什么這么說(shuō)呢？很簡(jiǎn)單。真正的從業(yè)者，每天腦海里想的，只是如何更合理地開展業(yè)務(wù)，既符合國(guó)家的法律法規(guī)，也能夠最快速的在中國(guó)發(fā)展，沒(méi)有閑心思操心自己算什么模式。比如在阿里巴巴，阿里從來(lái)不給自己定義自己是什么模式，一則踏踏實(shí)實(shí)去做就是了，二則在互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)發(fā)展太快，說(shuō)實(shí)在的，太急于給自己設(shè)定模式，無(wú)異于捆住了自己的手腳。所以，模式，永遠(yuǎn)是別人杜撰的，做事的人不談模式。

P2P從2007年拍拍貸第一家在中國(guó)創(chuàng)立以來(lái)，其實(shí)走過(guò)了6個(gè)多年頭，真正想了解P2P是什么的，只要認(rèn)真研究拍拍貸的做法的，基本上都能搞懂，這也是為什么央行銀監(jiān)每次調(diào)研這個(gè)市場(chǎng)，必看拍拍貸的原因。大家都知道拍拍貸和landing club是同一年成立的，也知道拍拍貸最“像”landing club，但是，不是所有人都了解，拍拍貸從來(lái)就沒(méi)有簡(jiǎn)單抄襲國(guó)外同行。一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，國(guó)外有著完善的征信體系，中國(guó)相比差很多，你怎么可能完全去抄？在美國(guó)，lending club針對(duì)的是，能夠從銀行等金融機(jī)構(gòu)借錢的人，只是通過(guò)更加透明的互聯(lián)網(wǎng)方式，讓這種借款的成本更小。在中國(guó)，拍拍貸看準(zhǔn)了更多是1億信用卡用戶以外的5億中國(guó)網(wǎng)民消費(fèi)者和4400萬(wàn)無(wú)法從銀行貸到款的小微企業(yè)，通過(guò)6年實(shí)踐，不斷摸索建立線上純信用的數(shù)據(jù)模型，判定違約成本來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，所以，從目標(biāo)到實(shí)踐的風(fēng)控模型和管理，都不可能有“美國(guó)爸爸”。如果一定要說(shuō)拍拍貸和lending club最像，那是因?yàn)榈侥壳盀橹箖烧叨紙?jiān)持了在線上開展業(yè)務(wù)。但就像說(shuō)兩個(gè)都穿西裝的人是同一個(gè)人一樣，拍拍貸就是拍拍貸，是中國(guó)P2P的第一家，也是從一開始就骨子里結(jié)合中國(guó)特色的中國(guó)P2P鼻祖。

但你一定會(huì)說(shuō)，為什么現(xiàn)在中國(guó)這么多P2P，大部分都和拍拍貸長(zhǎng)得不一樣呢？我說(shuō)，好吧，如果說(shuō)長(zhǎng)得不一樣，就叫模式不同，那就太可笑了。我認(rèn)為主流P2P堅(jiān)持的核心特點(diǎn)都是一樣的，沒(méi)有模式的不同。核心本質(zhì)以外的一些形式，其實(shí)不叫模式不同，我更愿意叫“轉(zhuǎn)基因”。在中國(guó)，轉(zhuǎn)基因是最普遍的，但你不會(huì)把轉(zhuǎn)基因稱之為新模式。

主流P2P平臺(tái)，都堅(jiān)持一點(diǎn)，就是借款人和投資人之間的透明化，保證peer to peer的實(shí)質(zhì)，因?yàn)橹挥羞@樣，實(shí)現(xiàn)金融脫媒，讓供需關(guān)系更直接，減少中間鏈條，才能真正高效、零風(fēng)險(xiǎn)、成本更低，多方共贏。另外，市場(chǎng)調(diào)研從合規(guī)角度，不做平臺(tái)擔(dān)保能力以外的兜底擔(dān)保的事情，不欺騙消費(fèi)者。

目前P2P最主流的平臺(tái)代表只有兩家，一家是拍拍貸，一家是人人貸，沒(méi)有第三家。而兩者，也沒(méi)有模式之差異。唯一的差別在于，拍拍貸目前更多是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)開展業(yè)務(wù)，人人貸在部分嘗試通過(guò)線下方式來(lái)開展業(yè)務(wù)。我認(rèn)為這兩者主要看，誰(shuí)能更高效實(shí)現(xiàn)P2P平臺(tái)的小額借貸業(yè)務(wù)。從本質(zhì)看，互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，確實(shí)能夠更加快速和低成本高效率來(lái)開展這個(gè)業(yè)務(wù)，這個(gè)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在必須依附網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展所困難的地方，但是，如果有企業(yè)能夠部分吸收線下的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)控制好自身成本和發(fā)展效率，也不能說(shuō)就必須是1和0的互不相容。P2P在中國(guó)，雖有6年多之久，但總體上，還是處在發(fā)展初期階段，這個(gè)階段，不要急于說(shuō)模式之爭(zhēng)，而應(yīng)該堅(jiān)持核心，多元發(fā)展，積極試錯(cuò)，務(wù)實(shí)進(jìn)取。你看，在中國(guó)99%以上老百姓都還不懂什么叫P2P，在最了解行業(yè)的媒體都覺(jué)得霧里看花的時(shí)候，怎么可能已經(jīng)誕生出成熟的3.0模式？在中國(guó)現(xiàn)在發(fā)展初期，只有體用之試，沒(méi)有模式之爭(zhēng)。但凡鼓噪模式的，無(wú)外乎是希望博個(gè)好名頭而已，要我說(shuō)，那個(gè)只是基因變異而已。

如果一定要說(shuō)，我覺(jué)得，P2P平臺(tái)，本質(zhì)是做著金融或者類金融的事情，那么其核心業(yè)務(wù)，就是風(fēng)險(xiǎn)控制，如果一個(gè)平臺(tái)自身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制能力，而外包風(fēng)險(xiǎn)控制，那最多算是一個(gè)渠道，而根本不是模式。如果互聯(lián)網(wǎng)，僅僅只是充當(dāng)一個(gè)渠道，而沒(méi)有在產(chǎn)品端業(yè)務(wù)端實(shí)際去改變現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)，那妄談什么顛覆金融，真的是不可能的。況且，外包給第三方線下機(jī)構(gòu)能夠真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)為0嗎？這個(gè)真的還難說(shuō)。為什么互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)要比此前的民間借貸方式更加健康一點(diǎn)，我想監(jiān)管層是看得很清楚的，因?yàn)橹挥姓嬲龑?shí)現(xiàn)平臺(tái)線上風(fēng)控，將數(shù)據(jù)掌握在平臺(tái)手上，才能從數(shù)據(jù)管理角度，摸索出控制風(fēng)險(xiǎn)的道路市場(chǎng)調(diào)研。如果借貸行為依舊散落在線下，風(fēng)控依賴線下其他機(jī)構(gòu)來(lái)做，那么平臺(tái)對(duì)于監(jiān)管的價(jià)值何在呢？風(fēng)險(xiǎn)要集中管理，而不是到處釋放，這個(gè)很關(guān)鍵。

最后說(shuō)一句，P2P在中國(guó)，還很年輕，踏踏實(shí)實(shí)做事情是最重要的，不要急著叫囂模式，在監(jiān)管層對(duì)平臺(tái)做出了第一次界定之后，應(yīng)該趁著這個(gè)東風(fēng)，更好地去蕪存菁，堅(jiān)實(shí)發(fā)展，走出中國(guó)的P2P未來(lái)。吃轉(zhuǎn)基因的食品，看上去很美，其實(shí)不健康。